P02：金融数据获取、管理与初步分析

作者

李贤记

发布于

2026年4月8日

本电子书为数据科学与金融课程作业 P02 的分析报告，涵盖 A 股市场 10 只股票的数据获取、清洗、存储、描述统计、可视化与 CAPM 回归分析全流程。

0.1 选股概览

从 A 股市场选取 10 只股票，覆盖银行、汽车、白酒、房地产、能源、通讯、物流共 7 个行业，均为各行业辨识度高、数据完整的龙头公司。

代码	名称	行业	选股理由
600036	招商银行	银行	股份制银行龙头，盈利能力突出
601398	工商银行	银行	全球资产规模最大的银行
002594	比亚迪	汽车	新能源汽车销量龙头
600519	贵州茅台	白酒	A 股市值标杆，消费行业代表
000858	五粮液	白酒	白酒行业第二梯队龙头
000002	万科A	房地产	老牌房企龙头
601857	中国石油	能源	国内最大油气生产商
600028	中国石化	能源	炼化一体龙头
000063	中兴通讯	通讯	5G 设备核心供应商
002352	顺丰控股	物流	快递行业高端市场龙头

0.2 主要发现

比亚迪年化收益率最高（+30.6%），万科A最低（-32.4%），行业配置是 2020-2026 年收益的主要驱动力
所有股票的收益率分布均呈尖峰厚尾特征，正态分布假设不成立
同行业内相关性显著高于跨行业，支持行业分散化配置策略
CAPM Beta 与周期性 vs 防御性行业分类高度吻合
仅比亚迪（正 Alpha）和万科A（负 Alpha）存在统计显著的异常收益

0.3 数据来源

数据类型	来源	接口	说明
股票行情	baostock	`query_history_k_data_plus()`	后复权日度数据，2020-01 至 2026-04
市场指数	baostock	`query_history_k_data_plus()`	沪深 300 + 中证 500
CPI 同比	akshare	`macro_china_cpi_yearly()`	月度，70 条记录
M2 同比	akshare	`macro_china_money_supply()`	月度，74 条记录
财务指标	baostock	`query_profit_data()`	ROE 和净利润率，10×5 年

0.4 如何运行

git clone https://github.com/599625523-sketch/ex_p02.git
cd ex_p02/dshw-p02
pip install -r requirements.txt

依次运行三个 Notebook：01_download.ipynb → 02_clean.ipynb → 03_analysis.ipynb。

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title: "前言"
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本电子书为数据科学与金融课程作业 P02 的分析报告，涵盖 A 股市场 10 只股票的数据获取、清洗、存储、描述统计、可视化与 CAPM 回归分析全流程。

## 选股概览

从 A 股市场选取 10 只股票，覆盖银行、汽车、白酒、房地产、能源、通讯、物流共 **7 个行业**，均为各行业辨识度高、数据完整的龙头公司。

| 代码 | 名称 | 行业 | 选股理由 |
|------|------|------|---------|
| 600036 | 招商银行 | 银行 | 股份制银行龙头，盈利能力突出 |
| 601398 | 工商银行 | 银行 | 全球资产规模最大的银行 |
| 002594 | 比亚迪 | 汽车 | 新能源汽车销量龙头 |
| 600519 | 贵州茅台 | 白酒 | A 股市值标杆，消费行业代表 |
| 000858 | 五粮液 | 白酒 | 白酒行业第二梯队龙头 |
| 000002 | 万科A | 房地产 | 老牌房企龙头 |
| 601857 | 中国石油 | 能源 | 国内最大油气生产商 |
| 600028 | 中国石化 | 能源 | 炼化一体龙头 |
| 000063 | 中兴通讯 | 通讯 | 5G 设备核心供应商 |
| 002352 | 顺丰控股 | 物流 | 快递行业高端市场龙头 |

## 主要发现

1. **比亚迪**年化收益率最高（+30.6%），**万科A**最低（-32.4%），行业配置是 2020-2026 年收益的主要驱动力
2. 所有股票的收益率分布均呈**尖峰厚尾**特征，正态分布假设不成立
3. **同行业内相关性显著高于跨行业**，支持行业分散化配置策略
4. CAPM Beta 与**周期性 vs 防御性**行业分类高度吻合
5. 仅比亚迪（正 Alpha）和万科A（负 Alpha）存在统计显著的异常收益

## 数据来源

| 数据类型 | 来源 | 接口 | 说明 |
|----------|------|------|------|
| 股票行情 | baostock | `query_history_k_data_plus()` | 后复权日度数据，2020-01 至 2026-04 |
| 市场指数 | baostock | `query_history_k_data_plus()` | 沪深 300 + 中证 500 |
| CPI 同比 | akshare | `macro_china_cpi_yearly()` | 月度，70 条记录 |
| M2 同比 | akshare | `macro_china_money_supply()` | 月度，74 条记录 |
| 财务指标 | baostock | `query_profit_data()` | ROE 和净利润率，10×5 年 |

## 如何运行

```bash
git clone https://github.com/599625523-sketch/ex_p02.git
cd ex_p02/dshw-p02
pip install -r requirements.txt
```

依次运行三个 Notebook：`01_download.ipynb` → `02_clean.ipynb` → `03_analysis.ipynb`。